Толерантность К Риску: Почему Консультанты, Инвесторы Все Испортить





--- Сравнивая вклад: рота 401(K) против. Рот Ира


--- Рота 401(K), 403(б): который является правильным для Вас?

Понятие риска имеет фундаментальное значение для планирования инвестиций . Инвесторам с высокой склонностью к риску готовы принять на себя большее количество рисков для достижения своих финансовых целей, и те, с более низкой склонностью к риску не.
Но количественно Размер риска, который клиент готов принять может быть обманчиво сложная задача, по крайней мере в некоторых случаях. Хотя многие советники используют вопросники и другие похожие инструменты, чтобы определить эту черту в своих клиентов, найти настоящую клиентов риска может потребоваться анализ на более глубоком уровне. Вот почему. (Для связанного чтения, см. определение риска и пирамиды риска. )
Толерантность к риску против. Восприятие Риска
Хотя большинство аналитиков использовать результаты инвестиционного проекта будущих результатов, этот подход не всегда срабатывает, когда консультанты пытаются определить толерантность к риску своих клиентов. Это потому, что последнее время активность рынка может выделиться гораздо больше в виду клиента, чем долговременная эффективность, и это может цвета толерантности риска клиента неправильно во многих случаях.
Например, клиенты, которые терпели убытки, которые пришли после субстандартного ипотечного кризиса 2008 года часто были склонны отказаться от запасов навсегда. Но те, кто проиграл в долгосрочной перспективе, так как рынки с более оправился от этого разгрома. Но толерантность к риску опросник, который был представлен клиенты вскоре после этого события был часто отвечал с глубоким скептицизмом рынке, несмотря на то, что это было только после его историческая закономерность.
Большинство респондентов анкетирования толерантность к риску будет помнить последние данные по активности рынка более ярко, чем более отдаленные воспоминания—за исключением тех, кто действительно трудные времена, когда их портфелей снизились на существенный процент. Это означает, что ответы на многие вопросы о риске толерантности часто основаны на неполном стаже и перцептивная предвзятости, и это может вызвать эти вопросники становятся менее полезными.
Основная проблема здесь заключается в том, что толерантность к риску является, по сути, неизменным фактором для большинства клиентов—как основополагающие черты их личности. Их восприятие риска, однако, как правило, колеблются с текущей или недавней работы рынков, и это восприятие часто находит свой путь в ответы на опросники толерантности к риску . (Для связанного чтения, см.: толерантность к риску только говорит половину истории. )
Других способов оценить риск
Тайлер Наннэлли, п. С. стратег FinaMetrica, компания, которая специализируется в тестировании толерантность к риску, объясняет, как это работает. "Восприятие риска-это состояние души и может быть неустойчивым", - сказал он . "Толерантность к риску-это неотъемлемая поведенческая черта, как интроверсия или экстраверсия, и как таковой, он является достаточно стабильным с течением времени. Смысл риск-толерантности оценку, чтобы убедиться, что клиенты-это эмоционально комфортно с инвестициями в хорошие и плохие времена так что они избегают шаблона-покупка и продажа низки и могут приставать со своими финансовыми планами. "
Его компания распространяет серию психометрически-тесты толерантности к риску для финансовых консультантов, институтов и индивидуальных инвесторов, что карта из диапазона допусков риска, от консервативных до агрессивных. Анкет в конечном итоге помочь пользователям определить типы инвестиций, которые им будет удобно с через взлеты и падения рынков. Государства наннэлли, что анкета правильно созданный толерантность к риску будет вызывать те же ответы, если это повторяется в будущем. Конечно, некоторые инвесторы, которые становятся более удобными с риском с течением времени будет меняться соответственно их ответы исходя из своего опыта. Клиенты, которые видят хорошие результаты в своих портфелях может стать более комфортной, большее количество рисков.
Однако не все советники являются сторонниками использования анкеты для получения истинной оценки клиента толерантности к риску . Многие из них считают, что ответы клиента на эти вопросы слишком пристрастен, чтобы быть надежным. Роб Браун, дипломированный финансовый аналитик, который работает в качестве главного специалиста по инвестициям в капитал организации, чувствует, что много терпимости оценки рисков функционировать только в качестве СУА документов для экспертов, и многие психологи и другие ученые считают, опросники толерантности к риску, много нары. (Для связанного чтения, см.: понимаете ли Вы Инвестиционный риск?)
"Когда вы работаете с людьми, вы понимаете, что риск-это сложный, тонкий вопрос", - сказал Браун. "Это динамичный, явление жизни . Чтобы характеризовать его как одномерный, статический номер заканчивает делать больше вреда, чем пользы. "Браун говорит, что эти тесты могут давать результаты, которые слишком бычий или медвежий для блага клиента во многих случаях из-за их смещения из последних на рынке и показатели портфеля . Он также утверждает, что клиенты должны работать с финансовым консультантом, чтобы создать финансовый план, который принимает их конечной цели еще учесть, чем их толерантность к риску . По мнению, клиентов Брауна, которые строят портфели, основанные на толерантности к риску позволяют использовать свои хвосты, чтобы вилять собакой..
Нижняя Линия
Толерантность к риску всегда будет основополагающим строительным блоком инвестиционного портфеля клиента . Но выяснить степень риска, что клиент действительно готов взять, может потребоваться более, чем заполнение простой анкеты и консультантов может быть мудрым, чтобы использовать более сложные тесты, которые могут глубже раскрыть информацию о своих клиентов риска. (Для связанного чтения, см.: сезоны жизни инвестора . )




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Толерантность К Риску: Почему Консультанты, Инвесторы Все Испортить
Толерантность К Риску: Почему Консультанты, Инвесторы Все Испортить